Obwohl zahllose Börsendienste diesen Spruch für sich gekapert haben, so bleibt ihre "geheime Strategie", doch stets ein unbekanntes Rezept für eine Suppe, die - wie wir älteren und erfahrenen Investoren längst wissen - immer noch "mit Wasser gekocht" wird. Darum teile ich meinen gesamten Wissensschatz rund um die Börse mit Ihnen. Wie nützlich das auf täglicher Basis sein mag, das bewerten Sie am Ende selbst, doch ich sehe an zahlreichen Reaktionen und Dankesschreiben, die wir regelmäßig per E-Mail erhalten, dass mein Wissen aus 30 Jahren "Börsen-" und "Lebenserfahrung", vielleicht doch dem einen oder anderen dienlich ist und mir als Ansporn gilt weiterzumachen.

Doch ich bleibe dabei: Nur wer mit "Leidenschaft" handelt, in dem er leidet und "Blut und Tränen" schwitzt – bei mir wahrhaftig im Büro bei über 30 Grad, denn ich habe noch keine Klimaanlage installiert – lernt mit begrenzten Mitteln im Haifischbecken zu schwimmen. Ein "Hai" wird Ihnen sicher nie zeigen, wie man Fische fängt, sondern Sie müssen aufpassen, dass Sie selbst nicht zu seiner Nahrung werden, als "kleiner Fisch".

Ich werde erst endgültig am Ziel sein: Wenn Sie mir sagen, dass Sie mit dem Cambridge Investment-Club so vermögend und finanziell weitgehend frei geworden sind, dass Ihnen der äußerst erschwingliche "Basis-Clubbeitrag" keine Sorgen mehr bereitet und Sie mir schreiben, dass unser "Geheimrats"-Wissen Ihnen das Wissen vermittelt hat, um künftig eigenverantwortlich und selbstständig Investitions- und Spekulationsentscheidungen zu treffen. Aber erst wenn Sie dann auch noch so weit sind, dass Sie Ihr Wissen und Ihre Erfahrungen mit anderen, häufig auch weniger betuchten Mitgliedern des Clubs teilen, dann haben wir alle etwas gemeinsam erreicht und "Gutes" getan.

Denn am Ende eines Lebens verbleiben für einen jeden von uns nur "drei Schaufeln Dreck", wie ich in einem Buch aus dem Jahre 1771, dem Reisebericht - Ergötzliche Seefahrt von Schweden nach China 1769-1771 - von Jacob Wallenberg, der "Wallenberg Dynastie" - bis heute die reichste Familie Schwedens (Investor AB) - gefunden habe. Was bleibt, außer dem Generationenvermögen und weitergereichten Wissen" und vor allem die positiven Erinnerungen der Menschen an uns, denen wir zeitlebens wohlbesonnen waren und denen wir unsere "gute Seite" zeigten, wie auch wir ihre Güte widerspiegeln durften...

Um auf die eingangs gestellte Frage zurückzukommen, ich habe natürlich nur „etwas Gold“ verkauft:

Denn weiterhin bleibt Gold das beste Maß, um Vermögenswerte zu bewerten!

Tatsächlich können Sie Gold mit dem „Maß“ beim Oktoberfest vergleichen und feststellen, dass es sehr stabil blieb, obwohl „das Maß“, laut der offiziellen Seite des Münchner Oktoberfests in diesem Jahr bis zu 15,30 € kosten wird. Im Jahr 1950 zahlten die Besucher noch umgerechnet 0,82 € für ein Wiesnbier.

Ja, ich weiß, der gut informierte Anleger im Goldsektor, weiß, was jetzt kommt. Doch jeder überzeugte Bierbulle, nein entschuldigen Sie es muss Goldbulle heißen, muss sich bei der Bewertung des Goldpreises diesen Vergleich gefallen lassen, denn er ist symptomatisch für ein „sterbendes“ Geldsystem, in dem der Goldpreis gegen Geld und ebenfalls gegen relativ leicht herstellbare „Massenware“ wie Bier aufwertet. Bierliebhaber und vor allem die vielen traditionellen, kleinen Brauereien, allen voran Waldhaus und Rothaus, bitte ich um Verzeihung, um diese Einordnung, denn einige dieser Biersorten sind ein Gedicht vor dem Herrn.

Das Gold-Bier-Ratio:

Das verrät uns das Gold-Bierpreisverhältnis heute über den Goldpreis?

Mit Blick in Richtung Oktober stelle ich fest, dass ein Goldstück dieses Jahr voraussichtlich reichen wird, um uns mit Begleitung auf den kommenden Wiesen mit 144 Maß maßlos volllaufen zu lassen. Zum Höhepunkt der letzten Gold-Bier-Hausse im Jahr 2012 waren es noch 136 Maß. Wir haben also schon das „Maß voll“. Nur 1980 beim absoluten Goldpreishöhepunkt in Folge der Inflationswellen der 1970er Jahre, konnten Goldanleger kurz einmal 227 Maß saufen. Gemessen an diesem extremen Preisverhältnis hätte der Goldpreis noch immer +90% Potenzial. Die Frage ist nur: Schafft er wirklich eine derartige Bewegung?

Deshalb habe ich den Goldpreis über die letzten Tage studiert und alle Argumente, die für einen weiteren Anstieg des Goldpreises sprechen würden, analysiert. So komme ich zum Schluss, dass der Goldpreis vornehmlich in den G7 Länder mit ihren 5 Währungen (USD, EUR, CAD, JPY, GBP) bereits eine massive Abwertungswelle voraussieht. Das ist die beste Seite von Gold, das sich weiterhin als „Absicherung“ vor einem Währungscrash eignet. Zumal die größte privatwirtschaftlich organisierte Anlageklasse „Immobilien“, relativ hoch bewertet wird wie Sie es dem Buch von Dimitiri Speck: Die größte Finanz-Blase aller Zeiten – entnehmen können. Immobilien wie Staatsanleihen aller Euroländer, die weiterhin dem Diktat der „sozialistischen“ Zentralregierung aus Brüssel unterliegen, haben vor allem immense Kaufkrafteinbrüche und „Repressalien“ zu fürchten. Sei es durch eklatante Steuern, Vermögensabgaben, wie einer längst geplanten Neuauflage des „Lastenausgleichsgesetze“ sowie staatlich angeordneten Zwangsmaßnahmen, die sich in Mietpreisbremsen oder schlimmer noch einer „Zwangszuteilung“ von „unliebsamen Mietern“ ausdrücken werden.

Diese Entwicklungen werden wohl dafür sorgen, dass die Masse der Bevölkerung, die sich nicht ins Exil absetzen kann oder will, in die „sicherste und beständigste“ aller Anlageklassen fliehen wird, die nach wie vor Gold und Silber heißt, obwohl Gold selbst in vielen schwankenden Werten teils schon nahe an seiner „Überbewertung“ erscheint.

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Angenommen Sie hätten vom Bullenmarkt der 1990er Jahre profitiert und die Chancen der Technologieaktien im Nasdaq zu nutzen gewusst. Es wäre töricht gewesen, nicht wenigstens nach neuen Chancen Ausschau zu halten, wie ich das damals getan habe. Bestenfalls hätten Sie sich zur Jahrtausendwende „neu“ positioniert, mit klugen Anlagen in Rohstoffen, Edelmetallen, Value-Aktien (Compoundern mit qualitativ überlegenen Geschäftsmodellen), in Emerging Markets, bei den neu aufkommenden BRICS – damals ohne Plus). Was ich sagen will: Schauen Sie, dass Sie Ihr Kapital und Ihre Meinung absichern, in dem Sie „diversifizieren“, denn niemand kennt die Zukunft.

Mit mehr als 25 Jahren Börsenerfahrung, kann ich sagen: Den absoluten Höhepunkt zu erwischen, braucht mehr „Glück als Verstand“, ebenso wie den Tiefpunkt. Aber es gibt mehrere Indikatoren, die längst vor einer Übertreibung warnen und jetzt auch mit den „zyklischen Wellen“ übereinstimmen (Stichwort: Elliott-Wellen – Webinar im Mentoren-Club Ausbildungsprogramm am Montag, den 15. Juli 2024, der höchsten Stufe des „Investment-Clubs“ / www.Cambridge-Club.com).

Wer noch kein „Millionenvermögen“ an der Börse investiert, muss von Zeit zu Zeit „mutige“ Entscheidungen treffen, die sich meistens bei der Umsetzungsphase „schlecht anfühlen“, weil sie nicht von der Mehrheit gestützt wird. Vor allem, wenn sie sich als selten günstige Gelegenheiten als richtig erweisen sollen.

Seien Sie versichert: Ob eine Sache richtig oder falsch ist, entscheidet nicht die Mehrheit, sondern ganz andere Faktoren. Wäre die Mehrheit richtig gelegen, dann würden die Tulpen der „Tulpenmanie“ oder wenige Jahrzehnte später, die Aktien der South Sea Company (Geschichte der Südseeblase) oder in jüngster Zeit die Papiere von Cisco Systems heute noch zu den wertvollsten Unternehmen an der Börse zählen und die gesamte Menschheit oder wenigstens ein paar „Gierhälse“, die es schon damals besser wussten, „dass diesmal alles anders sei“, wären unendlich reich geblieben…

Das Ganze könnte derart ausarten, dass am Ende vielleicht jemand mehr Geld für ein „virtuelles Haus“ bezahlen würde als für eine „Bruchbude“, in der er im „Real-Life“ also in der Realität lebt…

Letztlich ist dieses aber kein „reales“ Wachstum, sondern nur noch eine völlig wahnsinnige „Traumwelt“, in die Menschen flüchten sollen.

Meine ehrliche Frage an alle die diese Entwicklungen befürworten: Glauben sie, dass die Menschen auf diese Weise wirklich glücklicher werden?

Also ich für meinen Teil sehe mich, auch wenn ich mit dem ganzen Computerzeugs groß geworden bin, doch eher in der Kategorie jener Menschen, die Technologie und forcierte Digitalisierung nicht als Selbstzweck sehen, sondern wirklich dazu nutzen wollen, die „reale Welt“ zu verbessern und den „realen Wohlstand“ zu schaffen und nicht irgendwelche „Glücksfaktoren“ zu messen und die reale Welt nicht einfach der „Inflation und Nominalität“ preiszugeben, die realwirtschaftlich nichts bedeuten. Es ist ganz einfach: Drucken die Weltnotenbanken morgen 10 Billionen Euro und geben jedem Erdenbewohner 1.000 € in die Hand, wird das kaum für mehr Wohlstand sorgen. 

Obwohl sich die relative Kursentwicklung der Rohstoff-Werte zum Gesamtmarkt seit 2016 stabilisiert und netto sogar besser als die Gesamtmarktentwicklung verlief – wenngleich das in Fieberschüben 2016, 2021/22 sowie zu Beginn von 2023 erfolgte – warten Investoren bei Bergbauaktien auf „den Liquiditätsschub“, der so umfangreich ist, dass er nicht nur die Kurse, sondern auch die Bewertungsverhältnisse von ihren unterirdischen Niveaus nach oben treibt.

Viele Anleger schauen dabei auf die Zu- und Abflüsse der großen Fonds & ETFs, weil das in Vergangenheit ein untrügliches Signal darstellte, den Appetit der Anlegerscharen zu messen und sich bestenfalls vor eine solche Kaufwelle zu positionieren.

Es müssen bei der nächsten Kaufwelle aber längst nicht mehr nur nordamerikanische und europäische Investoren sein. Willem Middelkoop, ein bekannter Goldfondsmanager, der im letzten Goldzyklus das sehr spannende Buch – Amazon: The Big Reset Revised Edition: War on Gold and the Financial Endgame – geschrieben hat, bringt die Entwicklungen auf den Punkt:

„Wir sehen, dass mehr Geld aus dem Nahen Osten in den Bergbausektor fließt. Vor allem Saudi-Arabien möchte sich diversifizieren, um die Abhängigkeit von den Öleinnahmen zu                                            erringern, die sich täglich auf fast 1 Milliarde Dollar belaufen. Um ihre Ernsthaftigkeit zu demonstrieren, veranstalten sie seit mehreren Jahren eine große Bergbaukonferenz in Riad. Dies hat zu einem Joint Venture mit Ivanhoe Mines geführt, das das Land bei der Suche nach Kupfer und Gold unterstützt.“

Der weltgrößte Vermögensverwalter Blackrock, der ebenfalls an der Konferenz in Riad teilnahm betonte, dass die Chancen im Bergbausektor massiv übersehen worden sind.

Das Maß an Investitionen über die Jahre 2025-2030, müsste doppelt- bis dreimal höher liegen:

Sobald Anleger vom Plan „goldene Schüssel“ erfahren, ist der Goldmarkt restlos ausverkauft

Würden nur die 5 größten Staatsfonds eine Depotgewichtung von 10% in Gold anlegen, wie es der Öl-Einnahmenfonds aus Aserbaidschan als einer der „kleineren“ längst tut, dann wäre der physische Goldmarkt komplett ausverkauft, denn es käme mit einem potenziellen Investmentvolumen von mehreren Hundert Milliarden US-Dollar, zu einem GOLD-RUN. Die Minenproduktion liegt bei 116 Millionen Goldunzen, im Wert von 276 Milliarden US$. Das bedeutet: Die gesamte Weltminenproduktion wäre mindestens für drei Jahre im Voraus ausverkauft… Da wir aber noch Zentralbanken sowie weitere „kleine“ Institutionelle Vermögensverwalter wie Blackrock und Heerscharen von Privatkäufern haben, würde die „Operation goldene Schüssel“ wohl mindestens 10 Jahre benötigen, bevor sie abgeschlossen wäre und nur Gott weiß, welche Goldpreisniveaus dann erreichbar wären, aber ich vermute, dass der Goldpreis explodieren würde, wenn die „goldene Schüssel“ publik würde. Dann würde Gold als geplante BRICS+ Eingriff in das Weltwährungsgefüge schnell >5.000 US$ steigen.

Fazit
Neben der attraktiven Dividendenrendite bietet die Aktie von OMV auch erhebliches Kurspotenzial. Die langfristige Performance zeigt eine stabile Entwicklung, und die geplanten strategischen Maßnahmen könnten den Wert der Aktie weiter steigern.

Börsenprognosen sind oft extrem und reichen heute schon bis zum 3. Weltkrieg, wie ihn einige Experten nicht nur zu befürchten, sondern sogar schon fast „zu erwarten“ scheinen. Ganz so schlimm wird es jedoch hoffentlich nicht kommen, auch wenn ich dafür heute keine Garantie mehr übernehmen würde und Ihnen deshalb raten darf, sich auf alle Möglichkeiten vorzubereiten.

Heute komme ich nicht umhin, Ihnen für „den Sommerurlaub“ eine Literaturempfehlung außerhalb des Investmentthemas auszusprechen. Es geht mir dabei vor allem darum, nochmals an die Gräuel des Krieges zu erinnern, die praktisch jeder aus dem ersten Buch von Ernst Jünger „In Stahlgewittern“ kennen dürfte. Ein weiteres Buch handelt von Max Breuer, einem Bankangestellten und „einfacher Soldat der 6. Armee“, der über 200 Tage hinweg 100 Briefe an seine Frau in Hamburg schrieb:

„Augenblicklich stehen wir vor Stalingrad. Von der Höhe kann man die Stadt und die Wolga sehr gut sehen. Man hat den Eindruck, dass ganz Stalingrad in Brand steht. Dichte Rauchwolken ziehen sich über die Stadt. Tag für Tag laden deutsche Bomber ihre Last über der Stadt ab. Ich wundere mich nur, dass die Stadt sich noch nicht ergeben hat.“, aus Max Breuer Starless in Stalingrad Amazon Kindle Edition.

Meine Ansage bleibt: "Kriegskurse wären Kaufkurse"

Den Krieg haben wir nämlich schon seit zwei Jahren und er hat den Börsenkursen bislang kaum geschadet. Viele meiner Rohstoffthesen wurden eher „angefeuert“. Ein "unerwarteter" 3. Weltkrieg, wäre schlimmstenfalls kurzfristig katastrophal für die Kurse, aber zynisch gesprochen auch eine der besten Kaufchancen für Rohstoffe und die Aktien weltweit führender Rohstoff-Konzerne sowie Edelmetalle, seit unseren Lebzeiten.

Es muss auch nicht so schrecklich kommen. Es reicht eine BRICS+ "Störung der Währungen", um die Weltbörsen ordentlich auf Talfahrt und Rohstoffe in den Börsenhimmel zu katapultieren. Es gilt für schlimmste Zeiten: In der Krise liegt die Chance. Wer Liquidität oder Metalle in der Hinterhand hat, profitiert von extremen Ereignissen.

Schlussfolgerung: Die Kupfer-Rally hat noch viel Potenzial bis mindestens 2027

Es zeigte sich spätestens seit einem Vierteljahrhundert, mit der Jahrtausendwende, wie sich in einer global wachsenden Welt, die besten Rohstoff- und Kupferkonzerne überaus stark entwickeln konnten, wenngleich oftmals mit mehrjährigen Unterbrechungen. Während Gold oft im Mittelpunkt steht, ist es Kupfer, das im Kontext von Klimazielen und Wohlstandaufbau, bei praktisch allen zukünftigen technologischen Entwicklungen entscheidend bleibt.

Neben der bis vor zwei Jahren günstigsten Kupferaktie KGHM, die ich seit dem Sommer 2019 in der Vermögensaufbauliste führe, ist mit der chinesischen Zijin Mining ein ehemals in der Vermögensaufbauliste vertretener Wert in diesem Jahr ebenfalls deutliche +32% gestiegen und führt damit abermals die Bestenliste an. Vom nun bevorstehenden akuten Kupfermangel erfuhren meine Leser in meinem 2019 erschienenen Rohstoffbuch über den kommenden Superzyklus der Rohstoffe. In Erwartung der heutigen Entwicklungen konnten meine Stammleser längst vorausschauend, bereits im Jahr 2018, in starke Kupferaktien investieren. Rückblick: Wir haben zunächst 2017 eine Übernahmeprämie von +131% bei Nevsun Resources (Timok Serbien) in 6 Monaten eingefangen, die später über den übernehmenden führenden chinesischen Kupferkonzern Zijin Mining, um weitere mindestens +291%. Eine Rendite, die bis heute, auf enorme +414% angewachsen ist. Damit konnten Leser ihr Kapital mehr als verfünffachen, aber wenn Sie beide Top-Titel durchgezogen hätten, kämen Sie heute auf insgesamt >1.000% Rendite. Wenn solche unglaublichen Renditen schon beim Vorspiel möglich waren, in einer Zeit in der die Kupferpreise über die Jahre 2018-2024 „nur“ +40% gestiegen sind, dann sollte das Kursfeuerwerk bei den Kupfer-Aktien, das noch ansteht, die Renditen auf noch höhere Spitzen treiben.

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Diese Woche wurden viele vierteljährliche „13-F-Berichte“ veröffentlicht, in denen institutionelle Anleger mit einem Vermögen von mehr als 100 Millionen Dollar ihre Bestände zum Ende des ersten Quartals offenlegen mussten. Für Goldanleger besonders spannend, war die Goldposition von Michael Burry (Scion Asset Management LLC) dem „Crash-Profiteur“, bekannt aus „The Big Short“.

Logan Kane, einem sehr populären Autor bei Seekingalpha, fiel auf, dass Michael Burry’s größte Einzelposition mit 7% Depotgewicht im physisch hinterlegten Sprott Physical Gold Trust investiert war. Einer der Vorteile von physischen Goldfonds wie PHYS oder ZKB Gold besteht darin, dass man sich das Gold ausliefern lassen kann. Das lohnt sich, auch im großen Stil, wenn der Goldfonds mit einem Abschlag zum Wiederverkaufswert der Goldbarren gehandelt wird. Von diesem Trade hat auch Michael Burry offenbar stark profitiert, zumal die Kontrolle über den Goldpreis und den künftigen Terminmarktpreis immer stärker von den westlichen Staaten nach Osten (BRICS+) wandert, da die Shanghaier Goldbörse in diesem Jahr bereits häufiger Preisaufschläge notierte.

Im exklusiven Mentoren-Club Webinar (Gutschein-Code 50% Rabatt: MENTOR), hat Erich Meier, der Manager des Konwave Gold Equity Fund (R-Klasse: ISIN: LU1851968443) dem über zwei Jahrzehnte besten Goldminenfonds der Welt (Factsheet: 12-Monatsrendite +21%, 2024: +38%) sein Wissen mit uns in einem einstündigen Webinar geteilt.

Dieses Wissen zu kennen und Handelsansätze zu erlernen, ist für eine starke Renditeentwicklung von entscheidender Bedeutung und ich habe selbst sehr viel von Herrn Meier und seinem Managementstil gelernt. Einen Punkt will ich gerne vorab mit Ihnen teilen.

Es dürfte wenig überraschend sein, dass es für die systematischen Handelssysteme und Bewertungsmodelle, wie sie Institutionelle Anleger oder Hedgefonds verwenden, vor allem die relativen Kursentwicklungen, in Verbindung mit positiven Gewinnrevisionen.

Nach dem Urteil der Gewinnrevisionen sieht es für Goldminenaktien hervorragend aus.

Gewinnrevisionen sind heutzutage der wichtigste Antriebsfaktor für Sektoren

Die steigenden Erwartungen der Analysten, haben heutzutage eine entscheidende Bedeutung für die Geldzuflüsse in jedem Sektor und sind für die Ausbildung von starken Trends essentiell.

Bezogen auf den Goldminensektor waren die Jahre 2021/22 eine Phase mit rückläufigen Gewinnprognosen. 2023 erholten sie sich kurzzeitig – aufgrund gestiegener Goldpreise – wurden aber dann im 2. Halbjahr vom generellen Kostendruck so stark erfasst, dass der Erholungstrend unterbrochen schien. Seither führten strukturelle und unterschwellige Verbesserungen dazu, dass die Kostenseite sich relativ verbesserte und wir seit Jahresbeginn (2024), insbesondere seit März, in eine Phase eingetreten sind, die mit stark steigenden Gewinnprognosen einhergeht. Diese Phase ist noch am Anfang, denn laut Berechnungen von Herrn Meier und seinem Analystenteam, die ich mit meinen Daten ebenfalls bestätigen kann, stehen über die nächsten Monate und Quartale noch 60% aller positiven Revision bevor, solange der Goldpreis, der sich über die Terminmarktkurve hinweg sehr robust hält, nicht einbricht, wobei 5-10% Korrekturen davon ausgenommen wären und auch im Aufwärtstrend immer möglich sind. Die besseren Gewinnerwartungen werden das Kurs-/Bewertungspotenzial über die nächsten Monate weiter verbessern und einen starken Rückenwind für die Kurse der Minenaktien liefern.

Von der lokalen Regierung wird der Ausbau des Hafens als bedeutender Erfolg dargestellt:

„Zu den wichtigsten Investitionen zur Erweiterung der Hafenkapazität gehören die Erschließung von rund 80.000 Quadratmetern zusätzlicher Lagerfläche für Schüttgut sowie Investitionen in zusätzliche überdachte Lagereinrichtungen.“

Dennoch wird von diesem Hafen aus lediglich ein Marktvolumen von 500.000 Tonnen Eisenerz jährlich bedient. Das entspricht nicht einmal einem prozentualen Anteil von 0,02 Prozent der Weltnachfrage, die bei 2,5 Milliarden Tonnen Eisenerz liegt.

Wie bei jedem industriell in rauen Mengen benötigtem Rohstoff hat auch beim Eisenerz alles mit einer stetig wachsenden Weltnachfrage und einem sehr unelastischen, starren Angebot zu tun, das die Preise eher oben hält und für satte Renditen sorgt.

Anleger streichen ihre Gewinne hier mit einer Regelmäßigkeit ein, wie die mit Eisenerz voll beladenen Züge und Tanker tagein und tagaus vom Anbieter zum Abnehmer rollen.

Weltweiter Handelswert (grün) und das gehandelte Volumen von Eisenerz (in Millionen Tonnen) von 1980-2016 Quelle: UN (2017)

Dieser über mehr als 100 Jahre existierende Kostenvorteil, wirkt sich sehr zum Vorteil der Handvoll im Eisenerz tätigen Konzerne aus, die durch ihre Kontrolle der Transportwege für eine ausreichende Verknappung sorgen, um so die Preise diktieren zu können, während die Welt der Anleger vom „Grünem Gerede“ und den „bösen Rohstoffinvestoren“ überspielt wird.

Das alles sorgt dafür, dass die Bergbaukonzerne ihre Aktionäre an Milliardengewinnen, durch Dividenden und Aktienrückkäufe partizipieren lässt.

Parallel dazu schwankt der Kurs der Bergbaukonzerne kurzfristig mit den Preisen und erlaubt so praktisch unentwegt antizyklische Kaufchancen und Verkaufsmöglichkeiten, das oftmals mit einem Kurspotenzial von mindestens +50% zuzüglich der Dividenden einhergeht, die Sie einstreichen, während Sie die Wartezeit und die Positions-Aufbauzeit überbrücken.

Sie können diese Art von „Neo-Feudalismus“, wie er im Buch von Joel Kotkin beschrieben wurde daran sehen, wie oft Sie über Amazon etwas kaufen müssen. Schalten Sie den Computer ein, brauchen wir Microsoft oder Apple. Suchen Sie eine Dienstleistung oder eine Information, führt der Weg nicht mehr an Google vorbei. Betanken Sie Ihr Auto, dann fließt das Geld in die Kasse von weniger als einem Dutzend Ölkonzernen (Wikipedia: Die sieben Schwestern) und praktisch alles, was wir mit unseren Händen berühren, stammt aus der Produktion weniger Konsumgüter- oder Industriekonzerne. Zudem stammen 40% des Phosphats, das für die Düngerproduktion und Welternährung entscheidend ist, aus einem kleinen Gebiet namens Westsahara, das, seit 1970er Jahren schwer umkämpft blieb und durch die Unterstützung der USA und Frankreich unter die Kontrolle von Marokko gelangte.

Einer der weltweit bekanntesten und besten Investoren der sich dieses Wissen aneignete und stets nur eine Handvoll Aktien kaufte, hieß Warren Buffett. Über die letzten 10 Jahre sicherte er sich zudem weite Teile der Transportinfrastruktur und so die Kontrolle über riesige Agrar- und Rohstoffvorkommen. Buffett erkannte früh das enorme Renditepotenzial im Agrar- und Rohstoffsektor, als er vor 20 Jahren begann, einige der größten Eisenbahnlinien der USA zu übernehmen, um stetige, positive Renditen zu erzielen, die das Orakel von Omaha 2010 schließlich zur Übernahme von Burlington Northern Santa Fe für 34 Mrd. US$ ermutigten.

Der Transportkonzern besaß damals mehr als 6.000 Lokomotiven und über 80.000 Waggons. Dabei sorgten Industrie- und Rohstoffgüter, wie Weizen, Sojabohnen, Dünger, Kohle oder Eisenwaren für fast 65% des Transportvolumens bei den Eisenbahnen.

So ergibt sich wenig erwartete Konkurrenz außerhalb der bestehenden Bahnlinien

Solange es eine Eisenbahnlinie gibt, die zwei Wirtschaftsmetropolen oder Exporthäfen verbindet, wird kaum ein weiterer Anbieter die milliardenschweren Investitionen leisten, die für den Bau neuer Eisenbahnlinien benötigt werden. Das erlaubt praktisch alle Bahnlinien nahe der Vollauslastung zu betreiben und die Preise zu erhöhen.

Ehrlich gesagt, ich weiß es selbst nicht besser, denn fast 30 Jahre Börsenerfahrungen haben mich gelehrt, dass insbesondere Prognosen, die über 10 Jahre in der Zukunft liegen, äußerst schwer sind. Vermutlich hätte ich Mitte der 90er Jahre sogar noch an utopische Visionen geglaubt, dass wir im Jahr 2024 unseren Strom weltweit mit Solar & Wind erzeugen und Öl obsolet wäre. Die Idee dazu gab es bereits seit Ende der 70er Jahre…

Warren Buffett, auf den wir gleich noch zu sprechen kommen, hatte sich in diesem Punkt von seinem kürzlich verstorbenen Geschäftspartner Charlie Munger überzeugen lassen, dass es am besten wäre in qualitativ gute Unternehmen mit hohen internen Renditen zu investieren, statt in schlechte Unternehmen mit tiefen Kursen. Diese starken Unternehmen seien sogar besser als reines Gold, weil sie in ihrer Lebenszeit exorbitant höhere Gewinne erwirtschaften und Dividenden ausbezahlen könnten.

Rohstoffaktien wird oft nachgesagt, dass sie höchst zyklisch wären und sich Industrieunternehmen stets einer langfristigen, preiswerten Versorgung sicher sein konnten.

Über die letzten 10 Jahre hat sich das Bild aber vollkommen gewandelt. Viele Rohstoffkonzerne haben ihre Wettbewerber übernommen, sie haben ihre Investitionen auf das Nötigste abgesenkt, um gerade so die Produktion aufrecht zu erhalten und sie haben sich die attraktivsten Förderstellen weltweit gesichert, mitsamt ihren Förderanlagen und der wichtigen Infrastruktur zum Abtransport dieser lebensnotwendigen Rohstoffe.

Diese Konsolidierung und Oligopolbildung wirkt sich massiv positiv auf Ihre Renditen aus

Vergessen Sie nie, dass die Investitionslegenden Warren Buffett und Charlie Munger einmal sagten, dass sie praktisch nur dafür bezahlt werden, in ihrem Büro zu sitzen, dort Bücher und Geschäftsberichte zu lesen und in der restlichen Zeit Karten zu spielen.

Der Vorsitzende von Berkshire Hathaway, ist dafür bekannt, dass er 80 Prozent seines Tages mit Lesen verbringt, aber wenn er nicht liest oder arbeitet, spielt der Milliardär höchstwahrscheinlich Bridge.

"Ich spiele sehr viel ... mindestens vier Sitzungen pro Woche, etwa zwei Stunden pro Sitzung", sagte Buffett einmal in einem Interview mit Thomas Heath von der Washington Post.

Übrigens gehörte Warren Buffett viele Jahre lang zu den größten Investoren bei ExxonMobil, der seine Aktien erst im Jahr 2015 verkaufte, als der Ölmarkt durch die temporäre Angebotsausweitung der Schieferölindustrie in eine Schieflage geriet, die den Ölpreis künstlich tief drückten, während die meisten Konzerne ihre Kapitalkosten nicht erwirtschaften konnten.

Seit etwa vier Jahren hat sich das Bild aber wieder aufgehellt, viele Schieferölprojekte sind verschwunden oder sind nun in der Hand weniger Konzerne, die nun eine nachhaltigere Bewirtschaftung dieser Felder anstreben und Gewinne & Dividenden in den Fokus rücken.

So enthüllt ein TOP-Secret CIA Report über die Goldreserven und Förderung in der Sowjetunion, brisante Details:

Obgleich die heutigen Politiker keinen nennenswerten Sachverstand mehr besitzen, war selbst sowjetischen Ökonomen die besondere Bedeutung des Goldes klar, wenn sie in ihren Studien betonten, dass nur Gold den Rubel auf den internationalen Märkten stabilisieren würde:

„Es ist bekannt, dass nur Gold die Rolle eines internationalen Geldes erfüllen kann ... Den Rubel auf Goldbasis zu stellen bedeutet, dass der Rubel die einzige Währung der Welt mit einem Hartgoldgehalt ist ..."

So bewiesen sie schon im Jahre 1949 eine gewisse Weitsicht, als sie schrieben: "Die Politik der USA zielt auf den Erwerb von Gold ... zu einem möglichst niedrigen Preis ... Die bevorstehende Wirtschaftskrise wird der Billigkeit des Goldes ein Ende setzen. Eine Abwertung des Dollars wird eine unvermeidliche Folge der Krise sein". 

VORSCHAU: Was erwartet euch im Cambridge Investment Club

Vor 12 Monaten habe ich den neuen Cambridge Investment Club ins Leben gerufen, um die Flexibilität zu nutzen, Aktien außerhalb meiner starken Rohstoff-Werte-Strategie kaufen zu können. Mit dem Waffenproduzenten Smith & Wesson Brands SWBI konnten Investment-Club Mitglieder in diesen 12 Monaten +60% Rendite erzielen.

Damit hat nach WK Kellogg (KLG) die zweite von drei Investment-Club-Aktien nach der Global Value-Strategie in 12 Monaten >50% Rendite erzielt (zuzüglich Dividenden !!!).

Starke Quartalszahlen bei meiner Value-Aktie außerhalb des Rohstoff-Sektors Smith & Wesson Brands SWBI:

https://ir.smith-wesson.com/news-releases/news-release-details/smith-wesson-brands-inc-reports-third-quarter-fiscal-2024

Wir werden die Teilnehmerzahl im Cambridge Investment-Club strikt limitieren, wer Interesse an einer Aufnahme hat, sollte am besten eine Email schreiben an: Redaktion@cambridge-club.com