Bloomberg-News berichtet über eine auffällig hohe Nachfrage nach russischem Rohöl:
„Russisches Öl wird näher an der Marke von 100 Dollar pro Barrel gehandelt als an der Preisobergrenze der Siebenergruppe von 60 Dollar. Daten von Argus Media Ltd. zeigen, dass Rohöl aus den westlichen Häfen des Landes in den letzten Tagen zusammen mit den Headline-Futures zugelegt hat.“
Das zeigt: Die Verknappung am Ölmarkt hält an. Im 4. Quartal sollen die globalen Lager um weitere rund 1-1,5 Mio. Barrel sinken, nachdem sie im 3. Quartal um mehr als 2 Mio. Barrel rückläufig waren.
Die Standard Chartered Bank arbeitet derzeit mit einem maschinellen Lernprogramm namens SCORPIO (Standard Chartered Oil Research Price Indicator), um kurzfristige Preisprognosen zu machen und geht weiterhin von leicht steigenden Preisen aus.
Goldman Sachs reagierte am 7. September mit einer Mitteilung an seine Kunden:
„Ziehen Sie ein optimistisches Szenario in Betracht, bei dem die OPEC+ die Kürzungen von 2023 ... bis Ende 2024 vollständig beibehält und Saudi-Arabien die Produktion nur allmählich anhebt. In diesem Szenario sieht Goldman einen Ölpreis von 107 $ pro Barrel bis Ende 2024.“
Die spekulativen Fonds sind jetzt wieder auf die Long-Seite des Ölterminmarktes gewechselt. Das Sentiment gilt daher nun als eher ausgereizt. Hierbei ist aber auch zu beachten, dass für Öltermingeschäfte hohe Sicherheiten hinterlegt werden, die auch kurzfristig mit höheren Zinsen verzinst werden. Insofern ist eine Long-Ölstrategie für strategische Investoren automatisch eine sichere Anlage, die überdies vom steigenden US-Dollar mit profitiert.
Gary Alexander, Analyst beim Vermögensverwalter Navallier & Associates betont in seinem Beitrag, in dem dem er die gegenwärtige Ölkrise mit den politischen Stimmungen der 1970er Jahre verglich, in welcher der inflationsbereinigte Ölpreis in zwei Schüben von rund 25 auf fast 150 US$ pro Barrel stieg:
„Solange Saudi-Arabien und die OPEC+ an ihrer Produktionsdisziplin festhalten und die Märkte angespannt bleiben, könnten die Ölpreise von einem starken Dollar oder einer hawkistischen Fed unbeeindruckt bleiben.
Und nun erleben wir, wie sich Rohöl der Sorte West Texas Intermediate erneut der Marke von 100 Dollar pro Barrel nähert. Zu Beginn dieses Jahres sagte Louis Navellier diese Entwicklung voraus, doch seine "Energiewette" ging den meisten Experten gegen den Strich.
Jetzt wird diese Vorhersage zu und zwar hauptsächlich aus denselben Gründen, aus denen die Energieschocks der 1970er Jahre stattfanden - durch die Beleidigung der Ölproduzenten im Nahen Osten zu einer Zeit, als die Politiker unsere heimische Energieunabhängigkeit untergruben. Präsident Biden hat nicht nur die heimischen Gas- und Energiequellen stillgelegt, sondern auch das saudische Königshaus und andere OPEC-Führer vor den Kopf gestoßen.
Als Reaktion auf eine Reihe außenpolitischer Fauxpas und Beleidigungen - und vielleicht auch, um die Wahlen 2024 zu beeinflussen - kündigten die Führer Saudi-Arabiens und Russlands an, dass sie ihre Produktionskürzungen bis Ende 2023 verlängern würden.
Darüber hinaus bestätigte das Wall Street Journal, dass die Dieselpreise seit Mai um über 40 % gestiegen sind. Da etwa 42 % der europäischen Fahrzeuge mit Diesel betrieben werden, stehen die höheren Preise an den Zapfsäulen dort erst am Anfang.
In Amerika haben wir keine Entschuldigung für Energieknappheit. Es ist eine politische Entscheidung.
Die energiebedingte Inflation ist in der Regel eine politisch verursachte Krise und kann oft durch eine Wahl gelöst werden.“
Mein Urteil: Obwohl ich über die kommenden Wochen eine gesunde Konsolidierung beim Rohöl zwischen 90-100 US$ erwarte, weil sich innerhalb der OPEC angesichts des starken US-Dollars auch wieder Fördermengenerhöhungen durchsetzen könnten, halte ich weiter am Preisziel von >120 US$ im Laufe von 2024 fest. Darum verkaufe ich derzeit keine meiner Öl- oder Gasaktien, sondern werde selektiv nach Nachkauf-Chancen Ausschau halten.
Zum Thema der anhaltenden Energiekrise und Blackout-Risiken berichtete Bloomberg-News:
„Der britische Stromnetzbetreiber National Grid Plc bereitet sich auf eine mögliche Stromkrise im Januar vor, da mehrere geplante Atomstrom-Ausfälle mit der Nachfragespitze im Winter zusammenfallen. Stromausfälle sind weniger wahrscheinlich als im letzten Winter, können aber nicht ausgeschlossen werden, so der Electricity Supply Operator des Unternehmens.“
Mittlerweile hat auch die IEA ihre Ansicht um 180 Grad gedreht. Erwarteten die Analysten dort für 2023/24 zuvor noch ein Überangebot, ist diese Analyse mittlerweile der Lächerlichkeit preisgegeben worden.
Toril Bosoni, Leiter der Ölmarktabteilung der Internationalen Energieagentur warnte jüngst sogar vor Engpässen:
„Es besteht die Gefahr, dass der Ölmarkt in den Wintermonaten weiterhin angespannt bleibt, insbesondere bei den Destillaten, sagte, und bezog sich dabei auf die Kategorie der Kraftstoffe, zu denen auch Diesel gehört. Die Raffinerien haben Mühe, mit der Nachfrage Schritt zu halten."
Öl-Aktien bleiben Top-Anlagen – Edelmetalle un Goldminen werden nachziehen:
In diesem Jahr habe ich mit meinen Transaktionen vor allem auf das Thema Energiekrise gesetzt und Ihnen zu verstärkten Öl- & Gas sowie Urananlagen geraten. Im industriellen Sektor ist der konjunkturelle Gegenwind über die letzten Wochen eher zugenommen, was auch an den steigenden Zinskosten liegt. Diese wiederum führen zu Druck auf die Edelmetalle, wobei sich Silber mit einem starken Fördereinbruch wichtiger Exportländer wie Mexiko noch am besten hält, während der Goldpreis noch etwas stärker unter der Zinspolitik leidet. Das kann aber sehr schnell drehen. Achten Sie auf entsprechende Signale, die ein Ende des Zinserhöhungszyklus signalisieren. Dies sollte dann mit dem Boden für den Goldpreis zusammenfallen. Weiterhin halte ich die Kalkulation der langfristigen Inflationserwartungen – die aus den Anleihenmärkten rein mathematisch abgeleitet werden – für fehlerbehaftet. Eine Korrektur der Berechnungs- und Marktmechanismen, könnte den Anleihenmarkt weiter unter Druck halten und zu erheblichen Wertberichtigungen führen. Diese könnten derart stark ausfallen, dass wir allen durch eine „Vertrauenskrise“ in unsere Weltwährungen (US-Dollar und Euro), wieder schnell steigende Edelmetallpreise bekommen können.
Weiterhin als ganz klaren Kauf bewerte ich XXX. Die Kurse stehen bei XX,XX US$ wieder nahe am letzten Herbsttief um XX US$ und lohnen sich für Nachkäufe.
Ich werde Ihnen voraussichtlich in der nächsten und übernächsten Ausgabe neue Kaufchancen beim Gold & Silber sowie den extrem deprimierten Minenaktien präsentieren.
Hier wissen unsere Club-Mitglieder natürlich genau Bescheid und werden als erste davon profitieren...
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